Empresas que enfrentam maior rotatividade de funcionários apresentam um percentual de inadimplência duas vezes maior do que aquelas com quadros profissionais mais estáveis. É o que revela um estudo inédito realizado pela Serasa Experian a partir de uma amostragem de cerca de 1 milhão de CNPJs em todo o país.

De acordo com o levantamento, entre as empresas classificadas na menor faixa de turnover (fluxo de entradas e saídas), 19% encontram-se inadimplentes. Já no grupo de maior rotatividade, o indicador atinge 38%, registrando uma diferença de 19 pontos percentuais.

A pesquisa utilizou dois novos indicadores de dinâmica trabalhista desenvolvidos pela datatech: o turnover e o tempo médio de permanência dos colaboradores. Os dados revelam que nas companhias em que os funcionários permanecem, em média, de três a seis meses, a inadimplência alcança 44%. O índice recua gradativamente conforme o tempo de casa aumenta, atingindo 16% entre os negócios cujo tempo médio de permanência supera dez anos (120 meses) — uma variação de 28 pontos percentuais.

O estudo também relacionou a rotatividade à longevidade empresarial (probabilidade de encerramento das atividades em até 12 meses). Entre as empresas de alto turnover, 41% apresentam risco elevado de fechar as portas, contra 26% das companhias com menor rotatividade.

Diferenciação no Score PJ

A inclusão dos dados trabalhistas permite diferenciar o risco inclusive entre empresas que possuem a mesma faixa de pontuação no Score PJ. Na faixa de 332 a 455 pontos, por exemplo, a média geral de inadimplência é de 43,7%. No entanto, o índice salta para 54,9% nas empresas com permanência de funcionários inferior a três meses e cai para 18,3% naquelas com permanência superior a 120 meses.

A diretora de Serviços de Crédito da Serasa Experian, Viviane Moura, pontua que os dados não estabelecem uma relação direta de causa e efeito, mas agregam valor ao diagnóstico financeiro. "Um turnover elevado combinado a um menor tempo de permanência pode indicar desafios operacionais, dificuldades de retenção e perda de conhecimento interno. Ao combinar esses sinais com as informações tradicionais de crédito, ampliamos a capacidade de avaliação de risco", ressalta a executiva.

📌 Balanço Operacional – Estudo Serasa Experian sobre Turnover e Inadimplência:

Fonte / Metodologia: Serasa Experian (Amostra de 1 milhão de CNPJs).

Indicadores Analisados: Turnover (rotatividade), tempo médio de permanência, Score PJ e longevidade empresarial.

Inadimplência por Turnover:

Menor rotatividade: 19% de inadimplentes.

Maior rotatividade: 38% de inadimplentes.

Inadimplência por Tempo de Permanência:

De 3 a 6 meses de casa: 44% de inadimplência.

De 36 a 60 meses: 20% de inadimplência.

Acima de 120 meses (10 anos): 16% de inadimplência.

Risco de Fechamento (Baixa Longevidade):

Empresas com alto turnover: 41% de risco.

Empresas com baixo turnover: 26% de risco.

Foto: Estudo da Serasa Experian aponta que empresas com maior retenção de talentos e estabilidade na equipe apresentam menores índices de inadimplência e menor risco financeiro. (Foto: Divulgação/Serasa Experian)